How to trade oil futures options

Mercados e opções de futuros e opções de futuros de petróleo bruto doce leve (WTI) Os futuros e opções de petróleo e petróleo crua doces (WTI) são o produto de energia mais vendido no mundo. Clientes de todo o mundo buscaram futuros WTI para descoberta de preços e gerenciamento de riscos por mais de 25 anos. O benchmark de energia global mais profundo e mais líquido, negociando cerca de 850.000 contratos de futuros e opções diariamente Interesses Abertos superiores a 3 milhões de lotes, equivalentes a mais de 3 bilhões de barris Aumento do acesso e produção Crescimento recente do crescimento anual impulsionado pela melhoria da infra-estrutura e tecnologia Most Transparency. Permitindo aos investidores fazerem julgamentos sólidos com base em informações precisas de oferta e demanda semanais. Eficiente Margining a maioria dos offsets WTI e Brent Seis novos contratos WTI Houston (Argus) Veja códigos de produtos, locais de negociação, datas comerciais e mais para seis novos produtos WTI. Como comprar opções de óleo Por exemplo, vamos assumir que em 25 de setembro de 2017 , Um comerciante chamado Helen toma uma posição de chamada longa nas opções de petróleo bruto americano em fevereiro de 2017. Futuros ao preço de exercício de 90 por barril. Em 1 de novembro de 2017, o preço de futuros de fevereiro de 2017 é de 96 por barril e Helen quer exercer suas opções de compra. Ao exercer as opções, ela entraria em uma longa posição de futuros de fevereiro de 2017 no preço de 90. Ela pode optar por aguardar até o vencimento e aceitar a entrega do petróleo bruto trancado no preço de 90 por barril, ou pode fechar o Posição de futuro imediatamente para bloquear 6 (96-90) por barril. Tendo em conta que um tamanho de contrato de opção de petróleo bruto é de 1.000 barris, os 6 por barril devem ser multiplicados por 1000, chegando assim a uma compensação de 6.000 do cargo. O tipo europeu de opções de petróleo é liquidado em dinheiro. Observe que, contrariamente às opções americanas, as opções européias só podem ser exercidas no prazo de validade. No vencimento de uma opção de chamada (colocar). O valor será a diferença entre o preço de liquidação do Futuro do petróleo bruto subjacente (preço de exercício) e o preço de exercício (preço de liquidação do Futuro do petróleo bruto subjacente) multiplicado por 1.000 barris ou zero, o que for maior. Por exemplo, suponha que, em 25 de setembro de 2017, Helen, o comerciante, opte por uma posição de longo prazo nas opções européias de petróleo bruto nos futuros do petróleo bruto de fevereiro de 2017 a um preço de exercício de 95 por barril e que a opção custa 3,10 por barril. As unidades de contrato de futuros de petróleo bruto são 1.000 barris de petróleo bruto. Em 1 de novembro de 2017, o preço do petróleo bruto é de 100barrel e Helen deseja exercer as opções. Uma vez que ela faz isso, ela recebe (100-95) 1000 5.000 como compensação da opção. Para calcular o lucro líquido da posição, precisamos subtrair os custos da opção (o prêmio que a posição da opção longa paga para a posição da opção curta no início da transação) de 3.100 (3.11000). Assim, o lucro líquido da posição da opção é 1.900 (5.000 - 3.100). Opções de petróleo versus contratos de futuros de futuros de petróleo dão titulares (posições longas) o direito, mas não a obrigação de comprar ou vender o subjacente (dependendo se a opção é chamada ou colocada). Assim, as opções têm um perfil de risco-retorno não-linear o melhor para os comerciantes de petróleo bruto que preferem proteção contra desvantagens. A maioria dos detentores de opções de petróleo bruto pode perder é o custo da opção (premium) que é paga ao escritor de opções (vendedor). Os contratos de futuros, no entanto, não dão uma oportunidade para contratar os lados, uma vez que têm um risco linear e um perfil de retorno. Os comerciantes de futuros podem perder toda a posição durante um movimento adverso do preço subjacente. Os comerciantes que não desejam incomodar com entrega física que possam exigir muito trabalho em papel e procedimentos complexos podem preferir opções de petróleo para futuros de petróleo. Mais especificamente, as opções europeias são liquidadas em dinheiro, o que significa que, uma vez que as opções são exercidas, o titular da opção recebe o pagamento positivo sob a forma de caixa. Nesse caso, a entrega e a aceitação não são um problema para os lados do contrato. Os futuros de petróleo bruto negociados na NYMEX, no entanto, são resolvidos fisicamente. O comerciante que tem posição curta em um contrato de futuros deve entregar 1000 barris de petróleo bruto no vencimento e a posição longa deve aceitar a entrega. Onde a exigência de margem inicial de futuros é maior do que o prêmio exigido para a opção em futuros similares, as posições de opção oferecem alavancagem adicional liberando parte do capital necessário para a margem inicial. Por exemplo, imagine que NYMEX exige 2,400 como margem inicial para um contrato de futuros de petróleo bruto de fevereiro de 2017 que tenha subjacente a 1000 barris de petróleo bruto. No entanto, podemos encontrar uma opção de petróleo bruto nos futuros de fevereiro de 2017 que custa 1.2barrel. Assim, um comerciante pode comprar dois contratos de opção de petróleo que custariam exatamente 2.400 (22.11.000) e representariam 2000 barris de petróleo bruto. No entanto, vale a pena notar que o preço mais baixo das opções será refletido no dinheiro das opções. Em contraste com a posição de futuro, as posições da opção long-callput não são posições de margem e, portanto, não exigem nenhuma margem inicial ou de manutenção. E, portanto, não provocaria uma chamada de margem. Isso, por sua vez, permite que o comerciante da posição da opção longa melhore as flutuações de preços sem qualquer requisito de liquidez adicional. O comerciante deve ter liquidez suficiente para suportar flutuações de preços de curto prazo. Os contratos de opções longas ajudam a evitar isso. Os comerciantes têm a oportunidade de coletar prémios através da venda (assim assumindo alto risco) de opções de petróleo bruto. Se os comerciantes não esperam que os preços do petróleo bruto mudem fortemente para qualquer direção (para cima ou para baixo), as opções de petróleo criam uma oportunidade para ganhar lucro ao escrever (vender) opções de petróleo fora do dinheiro. Lembre-se de que uma posição de opção curta cobra o prêmio e assume o risco. Assim, vender opções fora do dinheiro, seja chamado ou colocado, permitirá que eles lucrem com a cobrança premium se a opção acabar fora do dinheiro. Os contratos de futuros, por natureza, não incluem pagamentos antecipados, portanto, eles não oferecem esse tipo de oportunidade para os comerciantes. Os comerciantes que buscam proteção contra a queda no comércio de petróleo pode querer trocar opções de petróleo bruto que são negociadas principalmente na NYMEX. Em contrapartida, os detentores de opções de pagamento premium premium pagas obtêm um retorno de risco não linear que normalmente não seria oferecido por contratos de futuros. Além disso, os comerciantes de opções longas não enfrentam chamadas de margem que exigem que os comerciantes tenham liquidez suficiente para suportar sua posição. As opções europeias são ótimas para os comerciantes que desejam liquidação em dinheiro. Um atalho para estimar o número de anos necessários para dobrar o seu dinheiro a uma dada taxa de retorno anual (ver anual composto. A taxa de juros cobrada sobre um empréstimo ou realizada em um investimento durante um período de tempo específico. A maioria das taxas de juros são. Garantia de grau de investimento apoiada por um conjunto de títulos, empréstimos e outros ativos. Os CDOs não se especializam em um tipo de dívida. O ano em que o primeiro ingresso de capital de investimento é entregue a um projeto ou empresa. Isso marca quando o capital é. Leonardo Fibonacci era um matemático italiano nascido no século 12. Ele é conhecido por ter descoberto os quotFibonacci números, uma garantia com um preço que depende ou derivado de um ou mais ativos subjacentes.